Opciones De Contabilidad Variable

Nota explicativa de nueve libros de contabilidad revela que sólo tres incluyen los procedimientos correctos para la contabilidad Para los Planes Opcionales Variables de Acciones como se establece en la Interpretación FASB 28. Dos libros enseñan incorrectamente el método utilizado para los cambios en las estimaciones contables requeridas por APB Opinion 20 y cuatro no abordan esta excepción única a APB Opinion 20. Este último grupo permite funcionalmente el Usuario a creer que se aplica la regla general descrita en APB Opinion 20. Los derechos de los abogados, profesionales de impuestos y otros ejecutivos que participan en la concesión de premios basados ​​en la equidad a los empleados deben tener una comprensión básica de las nuevas reglas de contabilidad Establecidos en la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera N ° 123 (R) (FAS 123 (R) quot). Una comprensión de las reglas es clave para evaluar su impacto en las subvenciones actuales y desarrollar estrategias para futuras subvenciones. La siguiente discusión proporciona una visión general. ANTIGUAS REGLAS CONTABLES Antes de describir las nuevas reglas, ayuda a entender las viejas reglas de contabilidad. En general, con arreglo a las normas antiguas obsoletas, existen dos maneras de aplicar las opciones de compra de gastos: (1) la contabilidad de valor intrínseco en el punto de vista de los principios contables, punto 25 y (2) 123quot). Las opciones de compra de acciones simples que se conceden durante un período de tiempo suelen estar sujetas a la contabilidad de valores intrínsecos. De acuerdo con la contabilidad de valor intrínseco fijo, la cuota de una opción de compra de acciones (es decir, el monto por el cual el valor justo de mercado de la acción en el momento de la donación excede el precio de ejercicio) debe ser gasto durante el período de adquisición de la opción de compra. Si el spread es cero, no hay necesidad de reconocer gastos. Así es como las empresas emiten opciones sin pagarlas, otorgando las opciones al valor justo de mercado. Ciertos tipos de opciones sobre acciones están sujetos a una contabilidad de valor intrínseco variable. Por ejemplo, si la opción se otorga basándose únicamente en que el destinatario de la opción alcance determinados objetivos de rendimiento, la opción está sujeta a contabilidad de valor intrínseco variable. En la contabilidad variable, cualquier apreciación de la acción subyacente a la opción generalmente se expensa periódicamente por la vida de la opción (es decir, hasta que la opción se ejerza o expire). El efecto de la contabilidad variable es que los aumentos en el valor de la acción subyacente a una opción pueden resultar en cargos contables dramáticos a las ganancias de la compañía. Por esta razón, las compañías generalmente no otorgan opciones sobre acciones u otros premios que generen contabilidad variable. Finalmente, en la contabilización de valor razonable, el valor razonable de una opción de compra de acciones en el momento de la concesión se contabiliza durante el período de adquisición de la opción. El valor razonable se determina mediante el uso de un modelo de precios de opciones como Black-Scholes. NUEVAS NORMAS CONTABLES En general, las empresas públicas deben cumplir con FAS 123 (R) a más tardar en su primer año fiscal que comience después del 15 de junio de 2005. Las empresas privadas deben cumplir a más tardar en su primer año fiscal que comienza después del 15 de diciembre de 2005. Así, Empresa que opera en un año fiscal calendario debe implementar FAS 123 (R) durante el primer trimestre de 2006. El primer paso en la aplicación de las nuevas normas es determinar si un premio es un premio quotequity o un premio quotliabilityquot. Un premio es un premio de equidad si los términos del premio requieren su liquidación en acciones. Por lo tanto, las opciones sobre acciones y las acciones restringidas son tanto premios de capital. Los derechos de apreciación de acciones que se liquidan en acciones también son bonos de capital. Una vez que se determina que un premio es un premio de equidad, el siguiente paso es determinar si el premio de equidad es un premio de valor total o un premio de asignación de cuota. Un ejemplo de un premio de valor completo de acciones es el stock restringido. Ejemplos de premios de reconocimiento incluyen opciones sobre acciones y derechos de apreciación de acciones. En el caso de un otorgamiento de valor de capital de valor completo a un empleado, las nuevas reglas contables requieren que una compañía reconozca un costo de compensación basado en el valor de mercado de la acción subyacente al premio en la fecha de otorgamiento, ) Pagado por el beneficiario del laudo. Este costo se amortiza durante el período de servicio, que es típicamente el período de consolidación de la concesión. En el caso de una recompensa de equidad de apreciación otorgada a un empleado, las nuevas reglas contables requieren que una compañía reconozca un costo de compensación igual al valor razonable del premio en la fecha de otorgamiento. Este costo también se amortiza típicamente durante el período de adjudicación del premio. El valor razonable de un premio se determina utilizando un modelo de precios. Los modelos permitidos incluyen el modelo de Black-Scholes y un modelo de celosía. FASB no expresa una preferencia por un modelo de precios específico. Independientemente de qué modelo de fijación de precios se utilice, el modelo debe incluir los siguientes insumos: (1) el precio actual de la acción, (2) el plazo esperado de la opción, (3) la volatilidad esperada de la acción, (4) Los tipos de interés, (5) los dividendos esperados sobre la acción, y (6) el precio de ejercicio de la opción. Si los términos de un premio basado en acciones llaman a su liquidación en efectivo, en lugar de en acciones, el premio se llama un laudo de responsabilidad. Por ejemplo, los derechos de apreciación de acciones que se liquidan en efectivo son premios de responsabilidad. Los premios de capital pueden reclasificarse como premios de responsabilidad si existe un patrón de liquidación del premio de capital en efectivo. El tratamiento contable otorgado los premios de responsabilidad es muy similar al tratamiento otorgado a los premios de capital, a excepción de una diferencia importante. La diferencia es que el valor del premio se vuelve a medir al final de cada período de presentación de informes hasta que se resuelva el laudo. En otras palabras, los premios de responsabilidad están sujetos a contabilidad variable. Por lo tanto, con respecto al otorgamiento de un pasivo de valor total, el costo de compensación se basa en el valor de mercado de la acción subyacente al otorgamiento en la fecha de otorgamiento, menos el monto (si alguno) pagado por el receptor del premio. Este costo de compensación se reevalua cada período de reporte hasta que el premio se otorga o se liquida de otra manera. Con respecto a un premio por responsabilidad por reconocimiento, el costo de compensación se determina usando un modelo de determinación de precios y se reevalúa cada período de reporte hasta que el premio se ejerza o se liquida de otra manera. Las nuevas reglas diferencian entre las concesiones que se conceden basadas en servicio, funcionamiento y condiciones del mercado. Una condición de servicio se refiere a un empleado que realiza servicios para su empleador. Una condición de desempeño se relaciona con las actividades o el funcionamiento del empleador. Una condición de mercado se relaciona con el logro de un precio de acción específico o algún nivel de valor intrínseco. En el caso de un laudo que se otorga en función de las condiciones de servicio o rendimiento, el gasto contable se invierte si se pierde el premio. Por lo tanto, si un empleado termina antes de que su opción de servicio basado en derechos o si la condición de rendimiento establecida en la opción no se cumple, el cargo contable sería invertido. Por otra parte, si la adquisición está sujeta a una condición de mercado, generalmente no hay reversión de cargos contables a menos que el beneficiario termine su empleo antes del final del período de medición del desempeño. Si una empresa modifica un premio, debe reconocer como costo de compensación cualquier aumento en el valor razonable del premio en la fecha de modificación sobre el valor razonable del premio inmediatamente antes de la modificación. En la medida en que se otorgue el premio, este costo de compensación se reconoce en la fecha de modificación. En la medida en que el premio no haya sido adquirido, este costo de compensación se reconoce durante el período de carencia restante. Una modificación es cualquier cambio en los términos o condiciones de un laudo, incluyendo cambios en la cantidad, precio de ejercicio, adquisición, transferibilidad o condiciones de liquidación. Generalmente, una empresa privada debe calcular cargos contables bajo las nuevas reglas como se describió anteriormente. Sin embargo, hay algunas diferencias importantes para las empresas privadas. En primer lugar, si una empresa privada no puede estimar la volatilidad de su stock cuando utiliza un modelo de precios de opciones, generalmente debe utilizar la volatilidad histórica de un índice industrial apropiado. El índice debe ser revelado. En segundo lugar, con respecto a los premios de responsabilidad, las empresas privadas tienen la opción de valorar estos premios de acuerdo con las nuevas reglas descritas anteriormente o utilizando el valor intrínseco del premio. DISCUSIÓN DE CIERTOS ARREGOS DE ACCIÓN Opciones Estándar de Acciones En virtud de las nuevas normas, el valor razonable de una opción de compra de acciones se medirá en la fecha de concesión utilizando un modelo de fijación de precios de opción y dicho valor se reconocerá como un gasto de compensación durante el período de consolidación. Si la opción se adquiere de forma proporcional (por ejemplo, 25 por ciento cada año, basándose en el servicio prestado por el inversor con el emisor), el emisor tiene la opción de amortizar el gasto de compensación sobre el período de consolidación en línea recta o en base al devengo. Si se utiliza el método de línea recta, el costo de compensación de una opción de 4 años con valor nominal de 20,000 en general sería de 5.000 en el año 1, 5.000 en el año 2, 5.000 en el año 3 y 5.000 en el año 4. Si el devengo , Cada año del período de carencia debe ser tratado como un premio separado y el gasto contable se carga en la parte delantera. Por lo tanto, el costo de la compensación por la opción puede ser algo como esto: 10.000 en el año 1, 6.000 en el año 2, 3.000 en el año 3 y 1.000 en el año 4. Cliff opciones adquiridas deben utilizar el método de línea recta. Opciones de acciones basadas en el rendimiento Bajo las viejas reglas, las opciones de compra de acciones que se basan exclusivamente en las condiciones de rendimiento están sujetas a contabilidad variable. Bajo las nuevas reglas, tales opciones basadas en el rendimiento no están sujetas a contabilidad variable. En su lugar, el gasto contable de estas opciones se mide básicamente de la misma manera que las opciones sobre acciones estándar. En opinión de muchos, las condiciones de rendimiento mejor alinear los intereses de los empleados con los intereses de los accionistas de la empresa. Por lo tanto, probablemente veremos un aumento en la concesión de opciones de acciones basadas en el desempeño. Derechos de Apreciación de Acciones Según las viejas reglas, los SARs están sujetos a contabilidad variable. Por esta razón, no muchas empresas utilizan SARs. Conforme a las nuevas reglas, el gasto contable de un SAR liquidado en acciones generalmente se mide de la misma manera que una opción de compra de acciones y no está sujeto a contabilidad variable. Debido a que las SARs liquidadas por acciones son muy similares económicamente a las opciones de compra de acciones y las compañías utilizan menos acciones al liquidar los SARs en contraste con las opciones, las compañías pueden pasar de las opciones sobre acciones a las SAR establecidas por acciones. Los SAR también permiten a los participantes adquirir acciones sin tener que pagar un precio de ejercicio o una comisión de corretaje. Los SARs liquidados en efectivo, sin embargo, están sujetos a contabilidad variable. En consecuencia, no es probable que veamos un aumento en la concesión de SARs liquidados en efectivo. Planes de Compra de Acciones para Empleados Bajo las viejas reglas, los ESPPs no son tratados como compensatorios y, por lo tanto, no se requieren cargos contables. Bajo las nuevas reglas, las compañías que patrocinan ESPP deben registrar un cargo contable a menos que su ESPP cumpla ciertos criterios estrictamente establecidos, incluyendo que el ESPP no debe ofrecer un descuento de más del 5 por ciento y no debe incorporar una provisión de retroceso. Debido a que la mayoría de los ESPPs no cumplen este criterio, las empresas tendrán que decidir si deben enmendar sus ESPPs o tomar un cargo contable. El cargo contable se determinaría utilizando un modelo de precios de opciones y se acumuló durante el período de compra. ¿Por qué ofrecen las empresas Opciones de compra de acciones Opciones de acciones dan a los propietarios de una empresa la oportunidad de difundir el riesgo y las recompensas asociadas con la operación de un negocio entre la administración y otros empleados. Al ofrecer a los empleados opciones sobre acciones, tanto los empleadores como los trabajadores se beneficiarán cuando la empresa tenga éxito y ambos se pierdan las recompensas financieras si el desempeño de la empresa se debilita. Una empresa exitosa medida por el aumento de las ventas y los beneficios aumenta el valor de un negocio, lo que hace que sea más fácil de expandir y puede conducir a una mayor compensación. Opciones de acciones de la empresa Los empleadores pueden ofrecer opciones de compra de acciones de la empresa a los empleados, incluyendo aquellos en posiciones gerenciales y de base. Las opciones sobre acciones, que representan la participación accionaria en una empresa, permiten a los empleados comprar acciones a un precio predeterminado durante un número prefijado de años. Cuando las acciones de una compañía no son negociadas públicamente, un tasador independiente puede ser contratado para asignar un valor a las acciones. Aunque los empleados no están obligados a comprar las opciones que se les otorga, tienen un incentivo para hacerlo si el valor de las acciones aumenta. Una vez que las opciones se compran, los empleados pueden vender las acciones con fines de lucro. Atraer a las empresas de talento, incluyendo las pequeñas empresas, ofrecer a los empleados opciones sobre acciones como un medio para atraer a los más altos talentos posibles. Estos incentivos son especialmente útiles cuando una empresa carece de los recursos para ofrecer la compensación más competitiva y los paquetes de beneficios. Los empleados que tienen opciones sobre acciones en empresas exitosas pueden obtener ganancias generosas. Este fue el caso de los empleados originales del gigante de los medios sociales Facebook, que ganaron millones de dólares al vender eventualmente sus opciones sobre acciones, según un artículo de 2012 de Fox Business. Retención de talentos Los empleados generalmente no pueden comprar todas sus opciones sobre acciones al mismo tiempo. Las opciones suelen estar disponibles para los empleados en incrementos de una base adquirida durante un período de cuatro años, de acuerdo con un artículo 2012 de Fox Business, que sirve como un incentivo para los trabajadores a permanecer con un empleador. Si el trabajador decide salir antes de ejercer sus opciones, puede no tener derecho a esos valores. Las empresas de nueva creación también suelen ofrecer opciones de compra de acciones de la compañía si pretenden vender eventualmente acciones en los mercados públicos en una oferta pública inicial, según un artículo de Cnet de 2012. Las opciones de acciones son una táctica de retención de talento porque los empleados en general, quieren quedarse y potencialmente ganan cuando la acción se vuelve pública. Incentivo Los empleadores suelen asignar algún incentivo, como un umbral de desempeño individual o un número mínimo de años de servicio, antes de que los empleados tengan derecho a opciones sobre acciones. La promesa de opciones sobre acciones también fomenta un sentido de responsabilidad entre los trabajadores que las tienen. Por ejemplo, los empleados son más propensos a ser menos tolerantes a la pereza de sus compañeros porque los trabajadores improductivos socavar el rendimiento general de la empresa, de acuerdo con un 2011 Know W. P. Carey - una publicación de la W. P. Escuela de Negocios de Carey - artículo. Referencias Recursos Sobre el autor Geri Terzo es escritor del negocio con más de 15 años de experiencia en Wall Street. A lo largo de su carrera, ha contribuido a las dos principales redes de negocio de cable en la producción de segmentos y capacidades de reserva de jefe y ha reportado para varias publicaciones comerciales importantes incluyendo 34IDD Magazine, 34 34Infraestructuras Investor34 y MandateWire del 34Financial Times.34 Trabaja como periodista Quien ha contribuido a The Motley Fool and InvestorPlace. Terzo es un graduado de la universidad de Campbell, donde ella ganó un soltero de artes en la comunicación de masas. Créditos fotográficos