Opción De Comercio De La Vix

Introducción a las opciones de VIX La volatilidad de la operación no es nada nuevo para los operadores de opciones. La mayoría de los comerciantes de opciones dependen en gran medida de la información de volatilidad para elegir sus operaciones. Por esta razón, el Chicago Board Options Exchange (CBOE) índice de volatilidad. Más comúnmente conocido por su símbolo VIX, ha sido una herramienta de comercio popular para los comerciantes de opciones y acciones desde su introducción en 1993. Hasta hace poco, los comerciantes usaban opciones regulares de renta variable o índice a la volatilidad del comercio, pero muchos rápidamente se dieron cuenta de que esto no era el mejor Método. El 24 de febrero de 2006, la CBOE lanzó opciones en el VIX, dando a los inversores una forma directa y efectiva de utilizar la volatilidad. En este artículo, echamos un vistazo al rendimiento pasado del VIX y discutimos las ventajas que ofrecen las opciones de VIX. Determinación de la dirección del mercado con VIX Qué es el VIX El VIX es un índice de volatilidad implícito que mide la expectativa de los mercados de la volatilidad SampP 500 de 30 días implícita en los precios de las opciones SampP a corto plazo. Las opciones de VIX ofrecen a los operadores una forma de volatilidad del comercio sin tener que tener en cuenta las variaciones de precio del instrumento subyacente, los dividendos, las tasas de interés o el tiempo hasta la expiración. Las opciones de VIX permiten a los operadores centrarse casi exclusivamente en la volatilidad de los mercados. Diversificación Los comerciantes han encontrado el VIX muy útil en el comercio, pero ahora ofrece excelentes oportunidades para la cobertura y la especulación. También puede ser una excelente herramienta en la búsqueda de la diversificación de la cartera. La diversificación, que la mayoría de la gente considera buena, sólo es útil si los instrumentos utilizados no están correlacionados. En otras palabras, si usted posee 10 acciones y tienden a moverse juntos, entonces realmente no se diversifican en absoluto. Una ventaja del VIX es su correlación negativa con el SampP 500. Según el propio sitio web de CBOE, desde 1990 el VIX se ha movido frente al Índice SampP 500 (SPX ) 88 del tiempo. En promedio, VIX ha aumentado 16,8 en los días en que SPX cayó 3 o más. Esto hace que sea una excelente herramienta de diversificación y tal vez el mejor seguro de desastre de mercado. La compra de llamadas VIX parece ser una cobertura aún mejor contra las caídas en el mercado (SampP) que la compra de SPX pone. El gráfico de la figura 1 muestra cómo el VIX se mueve en oposición a la SPX en grandes movimientos hacia abajo en el SPX. En 2008, el VIX alcanzó su cierre más alto en 80.86. Especulación Como se puede ver en la Figura 1, el VIX se negocia dentro de un rango dado. Se asciende alrededor de 10, porque si fuera a cero, eso significaría que la expectativa era de que no hubiera movimiento diario en el SPX. Por otra parte, el VIX ha subido hacia arriba a alrededor de 80 cuando el SPX ha caído, pero para el VIX permanecer allí significaría que la expectativa del mercado era para cambios muy grandes en un marco de tiempo extendido. Esto hace que las nuevas opciones VIX excelentes instrumentos de especulación también. La compra de las llamadas (o spreads de la llamada del toro o la venta de los spreads puestos del toro) cuando los fondos de VIX hacia fuera pueden ayudar a un comerciante capitalizar en movimientos hacia arriba en volatilidad, o abajo en el SampP 500. Del mismo modo, Call spreads) puede ayudar a un comerciante capitalizar en los movimientos en la otra dirección. Otro factor que mejora la eficacia de las opciones VIX para los especuladores es su volatilidad. Según la CBOE, la volatilidad para el VIX en sí fue de más de 80 para 2005, frente a unos 10 para SPX, 14 para el Nasdaq 100 Index (NDX) y unos 32 para Google. El valor de las opciones no es directo desde el punto VIX, sino que es el valor forward usando la opción actual y el mes siguiente la volatilidad para el VIX directo es menor que la del VIX spot (aproximadamente 46 para 2005). Sin embargo, esto es aún más alto que la mayoría de las opciones de acciones que hay. Un instrumento que negocia dentro de un rango, no puede ir a cero y tiene alta volatilidad, puede proporcionar oportunidades comerciales pendientes. Datos VIX A diferencia de las opciones de acciones estándar, que expiran el tercer viernes de cada mes, las opciones VIX expiran un miércoles cada mes, no hay duda de que estas opciones se están utilizando, proporcionando así buena liquidez. Según el sitio web de CBOE, cuando se lanzaron las opciones de VIX en 2006, CBOE estableció un nuevo récord de negociación de un día en las opciones de VIX el 29 de marzo de 2006. cuando 31.481 contratos se negociaban. Durante todo el mes de marzo de 2006 - el primer mes completo de negociación para opciones de VIX - el volumen total fue de 181.613 contratos, con un volumen diario promedio de 7.896. A finales de marzo, el interés abierto ya se encontraba en 158.994 contratos muy saludables. En febrero de 2012, el volumen de opciones promedió más de 200.000. La línea de fondo Todo esto significa que los comerciantes de opción ahora tienen un nuevo instrumento para agregar a su arsenal de negociación, que aísla la volatilidad, los oficios en un rango, tiene alta volatilidad propia y no puede ir a cero. Para aquellos que son nuevos en el comercio de opciones, las opciones VIX son aún más emocionante. La mayoría de las personas que se centran en el comercio de volatilidad son opciones de compra y venta, pero los nuevos comerciantes a menudo se encuentran que sus empresas de corretaje no les permiten vender opciones. Mediante la compra de llamadas VIX o puts (o spreads), los nuevos operadores pueden ahora tener acceso a las operaciones de volatilidad. Para más información, vea Volatilidad - El nacimiento de una nueva clase de activos. Y el índice de la volatilidad descubre los fondos del mercado. Clasificación del VIX: Estrategias a corto plazo para los comerciantes de alta probabilidad En el día de negociación final de 2009, los comerciantes vieron un pico en el VIX, o índice de volatilidad CBOE. Este repunte, que vio el VIX subir más de 6 por encima de su media móvil de 10 días, acompañó a una venta significativa en los mercados 8211 y puede estar anticipando una oportunidad para los comerciantes de alta probabilidad. Haga clic aquí para pedir su copia de The VXX Trend siguiente estrategia hoy y ser uno de los primeros comerciantes para utilizar estas estrategias únicas. Esta guía te hará un comerciante mejor y más poderoso. Muchas personas hablan sobre el VIX. Pero pocos han leído realmente una investigación sólida sobre lo que el VIX realmente mide, y la mejor manera de interpretarlo como un comerciante a corto plazo. Afortunadamente, Larry Connors, fundador y CEO de TradingMarkets, además de su trabajo en las acciones y los fondos negociados en bolsa (ETFs, por sus siglas en inglés), también ha completado importantes investigaciones sobre estrategias comerciales a corto plazo que funcionan con el VIX. El VIX, o índice de volatilidad CBOE, es un indicador que mide la volatilidad implícita de las opciones de índice de SampP 500 Mientras que el VIX se ve tradicionalmente de forma estática, con mayores valores de VIX que indican 8220fear8221 y una oportunidad de compra potencial y valores VIX inferiores Indicando una 8220complacencia8221 y una potencial oportunidad de venta, la investigación de Larry Connors y su equipo de investigación 8211 publicado recientemente en el libro Short Term Trading Strategies That Work 8211 muestra que esta no es la mejor manera de ver el VIX. Escribir en las estrategias de comercio a corto plazo que funcionan. Larry señaló: 8220 Muchos sitios web, libros y analistas intentan usar números estáticos para el VIX. Esto es completamente incorrecto 8230 La manera correcta de usar el VIX es mirar donde está hoy en relación a su media móvil de 10 días. Cuanto más alto está por encima de su promedio móvil de 10 días, mayor es la probabilidad de que el mercado esté sobrevendido y un rally esté cerca.8221 Al tratar el VIX como un indicador dinámico en lugar de uno estático, el VIX es más útil para el operador medio que nunca antes. Comercio de la VIX Esta comprensión de cómo el VIX realmente funciona 8211 y cómo los comerciantes a corto plazo puede hacer que el trabajo de VIX para ellos 8211 ha permitido Larry y su equipo de investigación para desarrollar una serie de alta probabilidad, estrategias de corto plazo comerciales basadas en el índice de volatilidad. Una vez más, algunas de estas estrategias de alta probabilidad se han publicado en las estrategias de comercio a corto plazo que funcionan. Un ejemplo de una estrategia de este tipo es la VIX Stretches Strategy. Que puede ser utilizado para negociar ETF de índice de renta variable como el SPY. El VIX estira la estrategia va directamente a la edición del VIX dinámico en comparación con el VIX estático. Aquí, estamos buscando el VIX para cerrar por encima de su media móvil de 10 días por 5 o más durante tres días en una fila. En el tercer cierre por encima de los 10 días, el comerciante compra el SPY en el cierre. La salida para el VIX estira la estrategia es un cierre en el SPY con su RSI de dos períodos de más de 65. Here8217s un ejemplo reciente de un comercio de la estrategia de los estiramientos de VIX en la acción a partir de este año. El VIX estaba subiendo en la segunda mitad de octubre de 2009. De un punto bajo intraday cerca de 20 el 21 de octubre, el VIX subió a tan alto como 31 por mes8217s final. A lo largo de ese avance, VIX logró cerrar más de 5 más de su media móvil de 10 días por tres días consecutivos: 26 de octubre, 27 de octubre, 28 de octubre. La VIX estira la estrategia de tomar una posición larga en el SPY en el cierre del 28 de octubre. El SPY ese día cerró en 103.85. A partir de aquí, el operador de alta probabilidad simplemente espera que el RSI de 2 períodos en el SPY para subir por encima de 65 para salir de la posición. Esa salida sale unos días más tarde el 5 de noviembre, con el SPY cerrando en 106.28 para una ganancia de más de 2. La estrategia de los estiramientos de VIX es apenas una de una serie de estrategias de negociación de la probabilidad alta para los comerciantes a corto plazo en el libro de Larry Connors8217, Estrategias de comercio a largo plazo que funcionan. Para obtener más probabilidades de configuración y estrategias, pase por la tienda de TradingMarkets y recoger una copia de Larry Connors8217 estrategias de corto plazo que trabajan hoy David Penn es editor en jefe en TradingMarkets. MarketWatch en Twitter BARRONS lth4gtBarrons en Facebooklt / h4gtltdiv stylequotborder: ninguno padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot datos hrefquotfacebook / barronsonlinequot datos sendquotfalsequot datos layoutquotbuttoncountquot datos widthquot250quot datos-show-facesquotfalsequot datos actionquotrecommendquotgtlt / lth4gtBarrons divgt en Twitterlt / h4gtlta hrefquottwitter / barronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot datos-show-countquottruequotgtFollow Barronsonlinelt / agt DJX Producto X en Facebook Producto X en Twitter Cómo negociar el beneficio VIX de la volatilidad